對(duì)總局債券交易營(yíng)業(yè)稅50號(hào)公告的一點(diǎn)想法

趙國(guó)慶

今年9月，國(guó)家稅務(wù)總局下發(fā)了《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于債券買賣業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局2014年50號(hào)公告）。該公告內(nèi)容很短：

按照現(xiàn)行營(yíng)業(yè)稅政策規(guī)定，金融企業(yè)從事債券買賣業(yè)務(wù)，以債券的賣出價(jià)減去買入價(jià)后的余額為營(yíng)業(yè)額，買入價(jià)應(yīng)以債券的購(gòu)入價(jià)減去債券持有期間取得的收益后的余額確定。本公告自2014年10月1日起施行。此前未處理的事項(xiàng)，按照本公告的規(guī)定執(zhí)行。

一些金融機(jī)構(gòu)看到50號(hào)公告后，感覺(jué)有點(diǎn)發(fā)蒙，不清楚50號(hào)公告究竟說(shuō)的是什么意思，特別是對(duì)其中“買入價(jià)應(yīng)以債券的購(gòu)入價(jià)減去債券持有期間取得的收益后的余額確定”中的“債券持有期間取得的收益”應(yīng)該如何理解感到困惑。

實(shí)際上，對(duì)于債券交易的營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題，之前就有國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)《金融保險(xiǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)稅申報(bào)管理辦法》的通知（國(guó)稅發(fā)【2002】9）和《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于營(yíng)業(yè)稅若干政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2003〕16號(hào)）規(guī)范。

國(guó)稅發(fā)【2002】9號(hào)文主要就債券買賣中的買入價(jià)和賣出價(jià)是否包含買賣環(huán)節(jié)的稅費(fèi)進(jìn)行了規(guī)定：營(yíng)業(yè)額為買賣債券的價(jià)差收入，即營(yíng)業(yè)額=賣出價(jià)-買入價(jià)。債券買入價(jià)是指購(gòu)進(jìn)原價(jià)，不得包括購(gòu)進(jìn)債券過(guò)程中支付的各種費(fèi)用和稅金。賣出價(jià)是指賣出原價(jià)，不得扣除賣出過(guò)程中支付的任何費(fèi)用和稅金。同時(shí)，9號(hào)文還有一個(gè)重要的政策點(diǎn)就是，在存在對(duì)此買賣情況下，買入價(jià)如何確定。該文件規(guī)定：金融商品的買入價(jià)，可以選定按加權(quán)平均法或移動(dòng)加權(quán)法進(jìn)行核算，選定后一年內(nèi)不得變更。這一塊大家可能容易忽略。我們金融商品轉(zhuǎn)讓營(yíng)業(yè)稅中，對(duì)于買入價(jià)的確定只能用加權(quán)平均和移動(dòng)加權(quán)平均。他不像企業(yè)所得稅，可以采用先進(jìn)先出法。

財(cái)稅【2003】16號(hào)文的重點(diǎn)是進(jìn)一步明確了對(duì)于買入價(jià)的規(guī)定，即：金融企業(yè)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，下同）從事票、債券買賣業(yè)務(wù)以股票、債券的賣出價(jià)減去買入價(jià)后的余額為營(yíng)業(yè)額。買入價(jià)依照財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，以股票、債券的購(gòu)入價(jià)減去股票、債券持有期間取得的股票、債券紅利收入的余額確定。如何理解“買入價(jià)依照財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，以股票、債券的購(gòu)入價(jià)減去股票、債券持有期間取得的股票、債券紅利收入的余額確定”。這里的核定就是減去債券持有期間取得的紅利。什么是債券的紅利呢。債券的紅利應(yīng)該就是債券持有期間實(shí)際分配取得的利息。

這里，有人可能有迷糊了，既然16號(hào)文已經(jīng)規(guī)定了買入價(jià)要減去持有期間取得的收益，那今年國(guó)家稅務(wù)總局2014年又發(fā)50號(hào)公告，說(shuō)的也是“買入價(jià)應(yīng)以債券的購(gòu)入價(jià)減去債券持有期間取得的收益后的余額確定”，這里有什么區(qū)別嗎？如果是一個(gè)意思，干嘛發(fā)這個(gè)文呢？

這里的背景問(wèn)題就在于16號(hào)文中的“依照財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定”這一句話。在財(cái)稅【2003】16號(hào)文下發(fā)時(shí)，金融企業(yè)執(zhí)行的是《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》。根據(jù)該制度的規(guī)定：如果金融企業(yè)購(gòu)買的債券作為短期投資：

以現(xiàn)金購(gòu)入的短期投資，按實(shí)際支付的全部?jī)r(jià)款，包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用作為短期投資初始投資成本。實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息等，應(yīng)當(dāng)作為應(yīng)收款項(xiàng)單獨(dú)核算，不構(gòu)成短期投資初始投資成本。

短期投資的利息，應(yīng)當(dāng)于實(shí)際收到時(shí)，沖減投資的賬面價(jià)值，但已記入應(yīng)收利息的除外。

這里要注意，金融企業(yè)債券投資收到的利息有三種情況：

第一種情況：在你購(gòu)買債券時(shí)，該債券以機(jī)構(gòu)到付息期且宣告但尚未發(fā)放的利息。這部分利息，金融機(jī)構(gòu)在購(gòu)買時(shí)就直接作為應(yīng)收款項(xiàng)單獨(dú)核算了，會(huì)計(jì)本身就不在買入價(jià)中。這一點(diǎn)會(huì)計(jì)和稅收上處理時(shí)一致的。

第二種情況：金融機(jī)構(gòu)在購(gòu)買債券在持有期間實(shí)際取得的利息，要注意，這部分利息不是債券的應(yīng)計(jì)利息，一定是實(shí)際收到的利息，即這種債券一般是分期支付利息的債券。按照當(dāng)時(shí)的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，這部分持有期間實(shí)際取得的利息是沖減投資賬面價(jià)值的。因此，16號(hào)文規(guī)定從買入價(jià)中減除，也是和會(huì)計(jì)核算方法保持了一致。

第三種情況：持有至到期取得的利息。如果短期投資持有至到期，會(huì)計(jì)可直接按到期兌付取得的全部?jī)r(jià)款減去賬面價(jià)值確認(rèn)投資收益。但稅收上，這部分利息是作為持有至到期利息。這部分利息就不屬于營(yíng)業(yè)稅“金融商品轉(zhuǎn)讓”的征稅范圍。對(duì)這部分利息是否征收營(yíng)業(yè)稅，各地有不同的規(guī)定。有的地方認(rèn)為，企業(yè)購(gòu)買債券持有至到期取得的利息，屬于購(gòu)入金融商品，不征收營(yíng)業(yè)稅。有地方認(rèn)為，要按債券類別分，國(guó)債、金融債持有至到期利息不征營(yíng)業(yè)稅。其他債券持有至到期利息，比照“貸款”利息所得征收營(yíng)業(yè)稅。

但是，2006年，我國(guó)頒布了新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》2012年3月財(cái)政部第十一批廢止目錄中廢止。現(xiàn)在金融企業(yè)都是執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則了。此時(shí)，金融企業(yè)對(duì)于債券要按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》。按照現(xiàn)在準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)購(gòu)買的債券，無(wú)論是按照交易性金融資產(chǎn)，還是按照可供出售金融資產(chǎn)，其持有期間取得的利息應(yīng)該直接確認(rèn)為投資收益，不再?zèng)_減投資成本。由于財(cái)稅【2003】16號(hào)文規(guī)定的債券買入價(jià)是“依照財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定”在買入價(jià)中減去債券持有期間取得紅利收入?，F(xiàn)在會(huì)計(jì)規(guī)定變了，企業(yè)在計(jì)算買入價(jià)中是否還要減去持有期間取得的紅利收入呢，大家有很大的爭(zhēng)議。

針對(duì)這個(gè)問(wèn)題，國(guó)家稅務(wù)總局下發(fā)了2014年50號(hào)公告。50號(hào)公告把“依照財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定”這句話刪除了。也就是說(shuō)不管你會(huì)計(jì)規(guī)定如何變化，我營(yíng)業(yè)稅在計(jì)算買入價(jià)時(shí)都要間持有期間債券的收益。第二個(gè)變化是不再用“債券持有期間取得債券紅利收入”，該用了“債券持有期間取得的收益”。如何理解“債券持有期間取得的收益”，注意一定是持有期間的。經(jīng)咨詢相關(guān)金融專業(yè)人士，我國(guó)目前在市場(chǎng)公開(kāi)交易的債券，要么是一次到期還本付息，要么是分期付息到期還本。沒(méi)有同時(shí)分期付息也還本的債券。因此，這里50號(hào)公告所稱的“債券持有期間取得的收益”應(yīng)該指的是金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買債券持有期間實(shí)際分配取得的利息所得。這里還有一個(gè)問(wèn)題，就是50號(hào)公告中“債券持有期間取得的收益”是否包括金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買債券時(shí)已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，其買后實(shí)際分配取得的這部分利息呢？這部分利息，無(wú)論是根據(jù)原先的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》還是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，企業(yè)都是作為應(yīng)收利息核算的。這個(gè)不明確。這個(gè)就看你營(yíng)業(yè)稅對(duì)于初始買入價(jià)的規(guī)定，如果你對(duì)于初始買入價(jià)確定和會(huì)計(jì)一致，則這部分利息本來(lái)就沒(méi)有在買入價(jià)中。如果你稅收上不和會(huì)計(jì)協(xié)調(diào)，就按總購(gòu)買價(jià)計(jì)算啊，則這部分利息就屬于50號(hào)公告的“債券持有期間取得的收益”，要從你稅收上規(guī)定的買入價(jià)中減去。（注意，此時(shí)的買入價(jià)就不是會(huì)計(jì)賬面核算的買入價(jià)，而是按照你稅務(wù)規(guī)則確定的買入價(jià)）。

按照50號(hào)公告的規(guī)定，買入價(jià)應(yīng)以債券的購(gòu)入價(jià)減去債券持有期間取得的收益后的余額確定。這就意味著我們對(duì)于債券交易營(yíng)業(yè)稅是按照總價(jià)征收的。目前，金融機(jī)構(gòu)債券交易的主體場(chǎng)所一個(gè)是銀行間債券市場(chǎng)，一個(gè)是交易所債券市場(chǎng)。在這兩個(gè)市場(chǎng)中，除了可轉(zhuǎn)債是按總價(jià)交易外，其他所有債券都是按凈價(jià)交易。我曾經(jīng)在《對(duì)完善我國(guó)債券交易營(yíng)業(yè)稅稅收政策的意見(jiàn)和建議》這篇文章（已發(fā)表與《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》雜志）專門分析過(guò)這個(gè)問(wèn)題。債券交易營(yíng)業(yè)稅，究竟是按總價(jià)還是凈價(jià)是一個(gè)重要的問(wèn)題。如果按總價(jià)征收，我們就必須解決金融企業(yè)實(shí)際分配取得的利息是否要征收營(yíng)業(yè)稅。這個(gè)問(wèn)題解決不好會(huì)存在重復(fù)征稅問(wèn)題。如果你規(guī)定按總價(jià)征稅，債券的應(yīng)計(jì)利息（不是實(shí)際分配取得的利息）在上一道賣出環(huán)節(jié)已經(jīng)對(duì)賣家征收了營(yíng)業(yè)稅，下一道買家持有期間實(shí)際分配取得利息，稅務(wù)局就不能再對(duì)其征稅了。否則你對(duì)同一筆增值額（利息所得）就征收了兩次營(yíng)業(yè)稅。但是，如果按總價(jià)規(guī)則，為了解決重復(fù)征稅問(wèn)題，規(guī)定債券持有期間分配取得的利息不征收營(yíng)業(yè)稅。此時(shí)，如果金融機(jī)構(gòu)在發(fā)行階段就購(gòu)買了債券，沒(méi)有賣，一直持有至到期，這樣也不征稅可能又會(huì)導(dǎo)致稅負(fù)不公問(wèn)題。因此，按總價(jià)法去征收債券交易營(yíng)業(yè)稅是不科學(xué)的。目前兩大債券交易市場(chǎng)對(duì)債券交易都是按凈價(jià)法核算，營(yíng)業(yè)稅對(duì)債券交易案凈價(jià)法處理，將利息分離出來(lái)單獨(dú)進(jìn)行營(yíng)業(yè)稅處理時(shí)更加優(yōu)選的政策，這些大家可以在我《對(duì)完善我國(guó)債券交易營(yíng)業(yè)稅稅收政策的意見(jiàn)和建議》這篇文章中詳看。

總體來(lái)看，50號(hào)公告并沒(méi)有解決我國(guó)目前債券交易營(yíng)業(yè)稅的問(wèn)題。同時(shí)，該文有一個(gè)前提是“金融企業(yè)從事債券買賣業(yè)務(wù)”，這個(gè)也使大家困惑。因?yàn)?，?009年后，根據(jù)我們修訂的《營(yíng)業(yè)稅暫行條例》，所有金融機(jī)構(gòu)買賣金融商品都需要繳納營(yíng)業(yè)稅了。這個(gè)問(wèn)題僅說(shuō)了金融企業(yè)，那非金融企業(yè)買賣債券營(yíng)業(yè)稅如何交呢？因此，50號(hào)公告總體來(lái)看并沒(méi)有解決目前債券交易營(yíng)業(yè)稅中的關(guān)鍵問(wèn)題，這些事項(xiàng)還需要我們進(jìn)一步完善。

另外，從國(guó)際增值稅實(shí)踐和發(fā)展我國(guó)金融市場(chǎng)來(lái)看，對(duì)金融商品轉(zhuǎn)讓征收流轉(zhuǎn)稅是存在很大問(wèn)題的，這個(gè)問(wèn)題需要在我國(guó)后期金融業(yè)營(yíng)改增中引起關(guān)注。