企業(yè)所得稅法實(shí)施條例釋義（連載六十一）

???? 第八十三條 企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項(xiàng)所稱符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項(xiàng)和第（三）項(xiàng)所稱股息、紅利等權(quán)益性投資收益，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益。

［釋義］本條是關(guān)于企業(yè)所得稅法規(guī)定享受免稅優(yōu)惠的“權(quán)益性投資收益”的具體范圍的規(guī)定。
原《外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法實(shí)施細(xì)則》第十八條也規(guī)定了這方面的免稅優(yōu)惠政策：即“外商投資企業(yè)在中國境內(nèi)投資于其他企業(yè)，從接受投資的企業(yè)取得的利潤（股息），可以不計入本企業(yè)應(yīng)納稅所得額；但其上述投資所發(fā)生的費(fèi)用和損失，不得沖減本企業(yè)應(yīng)納稅所得額?！北緱l在總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，按照居民企業(yè)和非居民企業(yè)的不同，對企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項(xiàng)和第（三）項(xiàng)的規(guī)定進(jìn)行了細(xì)化。
一個企業(yè)對另一個企業(yè)進(jìn)行權(quán)益性投資時，投資企業(yè)要從被投資企業(yè)取得股息、紅利等權(quán)益性投資收益。由于股息、紅利是從被投資企業(yè)稅后利潤中分配的，如果將股息、紅利全額并入投資企業(yè)的應(yīng)稅收入中征收企業(yè)所得稅，會出現(xiàn)對同一經(jīng)濟(jì)來源所得的重復(fù)征稅。因此，消除企業(yè)間股息、紅利的重復(fù)征稅是防止稅收政策扭曲、保持稅收中性的必然要求，也是各國的普遍做法。為此，企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項(xiàng)規(guī)定，“符合條件的”居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，為企業(yè)的免稅收入。第（三）項(xiàng)規(guī)定，在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機(jī)構(gòu)、場所有實(shí)際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，為免稅收入。企業(yè)所得稅法的上述規(guī)定，有兩個方面的內(nèi)容需要實(shí)施條例予以明確：一是居民企業(yè)之間股息、紅利等權(quán)益性投資收益免稅，到底需要符合什么條件？二是對非居民企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益免稅，需符合什么條件？
本條從以下兩個方面回答了企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項(xiàng)和第（三）項(xiàng)涉及的問題：
一、居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益免稅的條件
依照本條規(guī)定，可以享受免稅優(yōu)惠的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，需要具備兩個條件：
第一、僅限于居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。這一條件限制既排除了居民企業(yè)之間的非直接投資所取得的權(quán)益性收益，又排除了居民企業(yè)對非居民企業(yè)的權(quán)益性投資。
直接投資一般是指投資者將貨幣資金直接投入投資項(xiàng)目，形成實(shí)物資產(chǎn)或者購買現(xiàn)有企業(yè)的投資。通過直接投資，投資者便可以擁有全部或一定數(shù)量的被投資企業(yè)的資產(chǎn)及經(jīng)營所有權(quán)，直接進(jìn)行或參與對被投資企業(yè)的經(jīng)營管理。直接投資的主要形式包括：（1）投資者開辦獨(dú)資企業(yè)，并獨(dú)自經(jīng)營；（2）與其他合作開辦合資企業(yè)或合作企業(yè)，從而取得各種直接經(jīng)營企業(yè)的權(quán)利，并派人員進(jìn)行管理或參與管理；（3）投資者投入資本，不參與經(jīng)營，必要時可派人員任顧問或指導(dǎo)；（4）投資者在股票市場上買入現(xiàn)有企業(yè)一定數(shù)量的股票，通過股權(quán)獲得全部或相當(dāng)部分的經(jīng)營權(quán)，從而達(dá)到收購該企業(yè)的目的。由于居民企業(yè)間的直接投資對解決就業(yè)有促進(jìn)作用，所取得的股息、紅利也是從被投資企業(yè)稅后利潤中分配的，因而各國一般都給予稅收上的優(yōu)惠，稅務(wù)部門在征稅時也易于辨認(rèn)。
第二，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月而取得的權(quán)益性投資收益。連續(xù)持有被投資企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票的時間不足12個月的投資，具有較大的投機(jī)成份，因而不在優(yōu)惠范圍之內(nèi)。
二、非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益免稅的條件
依照本條以及本實(shí)施條例第一章的規(guī)定，非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得的股息、紅利等收益性投資收益，如果要享受免稅優(yōu)惠，也需要具備以下兩個條件：
第一，非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，需要與其在境內(nèi)設(shè)立的機(jī)構(gòu)、場所有實(shí)際聯(lián)系。本實(shí)施條例第一章規(guī)定，與其在境內(nèi)設(shè)立的機(jī)構(gòu)、場所有實(shí)際聯(lián)系，是指該機(jī)構(gòu)、場所擁有、控制所以取得所得的股權(quán)等，也就是說，非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是通過其在境內(nèi)設(shè)立的機(jī)構(gòu)、場所擁有、控制的股權(quán)而取得的。與發(fā)生在居民企業(yè)之間的情況相類似，這類股息、紅利收益也是從被投資的居民企業(yè)的稅后利潤中分配的，因此已經(jīng)繳納過企業(yè)所得稅，如果再將其并入前述非居民企業(yè)的應(yīng)稅收入中征稅，也存在同一經(jīng)濟(jì)來源所得的重復(fù)征稅問題，因此企業(yè)所得稅法第二十六條第（三）項(xiàng)作了上述規(guī)定。
如果不符合上述條件，就不得依照本條的規(guī)定享受免稅優(yōu)惠，而只能依照企業(yè)所得稅法第二十七條第（五）項(xiàng)的規(guī)定和本實(shí)施條例第九十一條的規(guī)定，按照預(yù)提稅的有關(guān)規(guī)定享受減稅或者免稅優(yōu)惠。
第二，非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得的與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場所有實(shí)際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，能夠享受免稅優(yōu)惠的，也不包括對居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票進(jìn)行短期炒作而取得的權(quán)益性投資收益。短期炒作的具體標(biāo)準(zhǔn)，也是連續(xù)持有被投資企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票的時間不足12個月取得的權(quán)益性投資收益。這一限制的目的，與對居民企業(yè)的限制一樣，也是從限制投機(jī)、鼓勵投資的角度出發(fā)，在于鼓勵非居民企業(yè)對居民企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營性投資，而不鼓勵非居民企業(yè)的投機(jī)性較強(qiáng)的短期持有行為。