解讀財(cái)稅[2009]167號(hào)：轉(zhuǎn)讓限售股兩種計(jì)稅辦法的差異

???? 近日，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅 [2009]167號(hào)）規(guī)定，自2010年1月1日起，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股取得的所得按20%的稅率征收個(gè)人所得稅。

　　納入征稅范圍的限售股有三種

　　財(cái)稅[2009]167號(hào)文件規(guī)定，納入征稅范圍的限售股包括三種，一是股改限售股，即上市公司股權(quán)分置改革完成后股票復(fù)牌日之前股東所持原非流通股股份，以及股票復(fù)牌日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股；二是新股限售股，即2006年股權(quán)分置改革新老劃斷后，首次公開發(fā)行股票并上市的公司形成的限售股，以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股；三是財(cái)政部、國家稅務(wù)總局、國務(wù)院法制辦和證監(jiān)會(huì)共同確定的其他限售股。而對(duì)個(gè)人在上海證券交易所、深圳證券交易所轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票所得，財(cái)稅[2009]167號(hào)文件明確，繼續(xù)免征個(gè)人所得稅。

　　值得注意的是，財(cái)稅[2009]167號(hào)文件要求，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，自2010年1月1日起，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目適用20%的稅率征收個(gè)人所得稅。從時(shí)間上看，2010年1月1日（含1日）以后只要是個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股，都要按規(guī)定計(jì)算所得并按20%的稅率繳納個(gè)人所得稅。而在政策執(zhí)行前已經(jīng)減持限售股取得的所得，不在征收范圍之列，文件也沒有要求補(bǔ)征。從征稅項(xiàng)目看，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目征稅，和個(gè)人轉(zhuǎn)讓非上市公司的股份所得按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目征收20%的個(gè)稅政策一致。

　　對(duì)限售股的計(jì)稅辦法有兩種

　　財(cái)稅[2009]167號(hào)文件明確，個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股，以每次限售股轉(zhuǎn)讓收入，減除股票原值和合理稅費(fèi)后的余額為應(yīng)納稅所得額，即應(yīng)納稅所得額＝限售股轉(zhuǎn)讓收入－（限售股原值+合理稅費(fèi)），應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得額×20%.其中的限售股轉(zhuǎn)讓收入，是指轉(zhuǎn)讓限售股股票實(shí)際取得的收入；限售股原值，是指限售股買入時(shí)的買入價(jià)及按照規(guī)定交納的有關(guān)費(fèi)用；合理稅費(fèi)，是指轉(zhuǎn)讓限售股過程中發(fā)生的印花稅、傭金、過戶費(fèi)等與交易相關(guān)的稅費(fèi)。根據(jù)證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成情況，對(duì)不同階段形成的限售股，采取不同的征收管理辦法。

　　辦法一。證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成前形成的限售股，證券機(jī)構(gòu)按照股改限售股股改復(fù)牌日收盤價(jià)，或新股限售股上市首日收盤價(jià)計(jì)算轉(zhuǎn)讓收入，按照計(jì)算出轉(zhuǎn)讓收入的15%確定限售股原值和合理稅費(fèi)，以轉(zhuǎn)讓收入減去原值和合理稅費(fèi)后的余額和20%的稅率，計(jì)算預(yù)扣預(yù)繳個(gè)人所得稅額。如果納稅人不能提供完整、真實(shí)的限售股原值憑證，不能準(zhǔn)確計(jì)算限售股原值，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)一律按限售股轉(zhuǎn)讓收入的15%核定限售股原值及合理稅費(fèi)。

　　例：證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成前，李先生持有某股票的100萬股限售股，原始成本為200萬元。該股股權(quán)分置改革后于2006年12月復(fù)牌上市，當(dāng)日收盤價(jià)為15元。2010年1月4日，李先生持有的限售股全部解禁可上市流通。2010年1月25日，李先生將已經(jīng)解禁的限售股全部減持，合計(jì)取得轉(zhuǎn)讓收入 1000萬元，并支付印花稅、過戶費(fèi)、傭金等稅費(fèi)2萬元。按照財(cái)稅[2009]167號(hào)文件規(guī)定，李先生減持限售股，采取證券機(jī)構(gòu)預(yù)扣預(yù)繳、納稅人自行申報(bào)清算的方式征收。

　　 1.證券公司預(yù)扣預(yù)繳

　　應(yīng)納稅所得額=限售股轉(zhuǎn)讓收入－（限售股原值+合理稅費(fèi)）=股改限售股復(fù)牌日收盤價(jià)×減持股數(shù)－股改限售股復(fù)牌日收盤價(jià)×減持股數(shù) ×15%=15×100－15×100×15%=1275（萬元），應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得額×稅率=1275×20%=255（萬元）。

　　 2.申報(bào)清算應(yīng)納稅款

　　如果李先生能夠提供完整、真實(shí)的限售股原值憑證，應(yīng)納稅所得額=限售股轉(zhuǎn)讓收入－（限售股原值+合理稅費(fèi)）=限售股實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入－（限售股實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入+ 合理稅費(fèi)）=1000－（200+2）=798（萬元），應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得額×稅率=798×20%=159.6（萬元）。應(yīng)退還的稅款=已扣繳稅額－應(yīng)納稅額=255－159.6=95.4（萬元）。如果李先生不能提供完整、真實(shí)的限售股原值憑證，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)按限售股轉(zhuǎn)讓收入的15%核定限售股原值及合理稅費(fèi)。應(yīng)納稅所得額=限售股轉(zhuǎn)讓收入－（限售股原值+合理稅費(fèi)）=限售股轉(zhuǎn)讓收入－限售股轉(zhuǎn)讓收入 ×15%=1000－1000×15%=850（萬元），應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得額×稅率=850×20%=170（萬元），應(yīng)退還的稅款=已扣繳稅額－應(yīng)納稅額=255－170=85（萬元）。比能夠提供完整、真實(shí)的限售股原值憑證多繳稅95.4－85=10.4（萬元）。

　　辦法二。證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成后新上市公司的限售股，按照證券機(jī)構(gòu)事先植入結(jié)算系統(tǒng)的限售股成本原值和發(fā)生的合理稅費(fèi)，以實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入減去原值和合理稅費(fèi)后的余額按20%的稅率，計(jì)算并直接扣繳個(gè)人所得稅額。納稅人同時(shí)持有限售股及該股流通股的，其股票轉(zhuǎn)讓所得，按照限售股優(yōu)先原則，即轉(zhuǎn)讓股票視同為先轉(zhuǎn)讓限售股，按規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

　　例：證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成后，張先生持有某股票的100萬股限售股和30萬股流通股，限售股取得原始成本為462萬元（結(jié)算系統(tǒng)取得成本），流通股取得成本為201萬元。2009年12月，張先生持有的限售股全部解禁可上市流通。2010年1月11日，張先生將所持有的限售股和流通股賣出120萬股，合計(jì)取得轉(zhuǎn)讓收入1200萬元，發(fā)生合理稅費(fèi)1.2萬元。按照財(cái)稅[2009]167號(hào)文件規(guī)定，張先生轉(zhuǎn)讓股票視同為先轉(zhuǎn)讓限售股，證券機(jī)構(gòu)按規(guī)定直接計(jì)算扣繳其個(gè)人所得稅（包括采用辦法一和辦法二計(jì)算方式均適用該原則）。

　　張先生賣出120萬股股票，應(yīng)視同為轉(zhuǎn)讓100萬股限售股和20萬股流通股，限售股轉(zhuǎn)讓收入=轉(zhuǎn)讓總收入×限售股轉(zhuǎn)讓股數(shù)÷（限售股+流通股轉(zhuǎn)讓股數(shù)）=1200×100÷120=1000（萬元），限售股轉(zhuǎn)讓成本應(yīng)分?jǐn)偤侠矶愘M(fèi)=1.2×100÷120=1（萬元）。應(yīng)納稅所得額=限售股轉(zhuǎn)讓收入－（限售股原值+合理稅費(fèi)）=限售股實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入－（限售股成本原值+轉(zhuǎn)讓合理稅費(fèi)）=1000－（462+1）=537（萬元），應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得額×稅率=537×20%=107.4（萬元）。