對資（股）本溢價(jià)轉(zhuǎn)增資（股）本征稅問題的探討
本報(bào)4月9日八版刊發(fā)了《溢價(jià)形成資本公積轉(zhuǎn)增股本是否免稅》一文后，引起了業(yè)內(nèi)人士的廣泛關(guān)注。近幾天，微博上也陸續(xù)有風(fēng)投公司反映，稅務(wù)機(jī)關(guān)對企業(yè)用資本溢價(jià)轉(zhuǎn)增股本，開始對股東征收所得稅，引起了資本市場的廣泛關(guān)注。對于企業(yè)用資本（股本）公積轉(zhuǎn)增實(shí)收資本（股本）是否征收所得稅問題，本文從法理和情理的角度進(jìn)行全面剖析，供大家參考。
資本公積核算內(nèi)容的分析
根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南》的規(guī)定，執(zhí)行會計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)，“資本公積”科目核算的內(nèi)容包括兩方面：一是企業(yè)收到的投資者出資額超過其在注冊資本或股本中所占份額的部分，在資本公積下的“資本（股本）溢價(jià)”科目進(jìn)行明細(xì)核算；二是直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失，在資本公積下的“其他資本公積”科目進(jìn)行明細(xì)核算。也就是說，這個(gè)科目核算的內(nèi)容，一方面來源于投資者，屬于投資者投入。另一方面來源于企業(yè)，屬于企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生，大部分是未實(shí)現(xiàn)利得或損失，大體對應(yīng)的就是國際會計(jì)準(zhǔn)則下的其他綜合收益（other comprehensive income）的核算內(nèi)容。由于“其他資本公積”科目下基本是未實(shí)現(xiàn)利得，用這部分資本公積增資會導(dǎo)致虛假增資的情況。因此，大部分情況下，只有資本公積中的資本（股本）溢價(jià)可以用來進(jìn)行增資。
企業(yè)股東的企業(yè)所得稅處理
《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函〔2010〕79號）第四條第二款規(guī)定，被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。國稅函〔2010〕79號文件表述的是股權(quán)（票）溢價(jià)形成的資本公積，其中股權(quán)對應(yīng)的是有限責(zé)任公司和非上市股份有限公司，而股票溢價(jià)對應(yīng)的是上市的股份有限公司。因此，對于按公司法成立的企業(yè)，用資本公積中的資本（股本）溢價(jià)轉(zhuǎn)增資本，對其企業(yè)股東不按股息、紅利收入征稅，同時(shí)不增加企業(yè)股東持有該長期股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。
個(gè)人股東的個(gè)人所得稅處理
對于資本（股本）溢價(jià)轉(zhuǎn)增資本（股本）中涉及的個(gè)人股東的個(gè)人所得稅處理，歷來爭議較大。傳統(tǒng)的觀點(diǎn)認(rèn)為，資本公積中的資本（股本）溢價(jià)屬于投資者投入的，不是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的，因此，企業(yè)用這部分轉(zhuǎn)增實(shí)收資本（股本），不屬于股息、紅利所得，不征收個(gè)人所得稅。同時(shí)，個(gè)人因這部分資本公積轉(zhuǎn)增取得的股權(quán)份額計(jì)稅基礎(chǔ)為零，應(yīng)比照國稅函〔2010〕79號文件的規(guī)定進(jìn)行處理。
但是，從法理上來看，對于資本（股本）溢價(jià)轉(zhuǎn)增資本（股本）中涉及的個(gè)人股東是否征收個(gè)人所得稅，需要嚴(yán)格對照文件執(zhí)行。最早的文件是《國家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》（國稅發(fā)〔1997〕198號）。該文件規(guī)定，股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅。該文件發(fā)布5個(gè)月后，《國家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過程中個(gè)人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)》（國稅函〔1998〕289號）明確，國稅發(fā)〔1997〕198號文件中所稱的資本公積金，是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金。將此轉(zhuǎn)增股本由個(gè)人取得的數(shù)額，不作為應(yīng)稅所得征收個(gè)人所得稅。而與此不相符合的其他資本公積金分配個(gè)人所得部分，則應(yīng)當(dāng)依法征收個(gè)人所得稅。也正是在國稅函〔1998〕289號發(fā)布后，國家稅務(wù)總局完全確立了對于資本（股本）溢價(jià)轉(zhuǎn)增資本（股本）中涉及的個(gè)人股東個(gè)人所得稅處理原則，即上市公司用資本公積中的股票溢價(jià)部分轉(zhuǎn)增股本不征收個(gè)人所得稅，有限責(zé)任公司和非上市股份有限公司用資本（股本）溢價(jià)轉(zhuǎn)增股本都應(yīng)征收個(gè)人所得稅。2010年，《國家稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)高收入者個(gè)人所得稅征收管理的通知》（國稅發(fā)〔2010〕54號）第二條第二款進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，要加強(qiáng)企業(yè)轉(zhuǎn)增注冊資本和股本的管理，對以除股票溢價(jià)發(fā)行外的其他資本公積轉(zhuǎn)增注冊資本和股本的，要按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目，依據(jù)現(xiàn)行政策規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅。由此可見，各地稅務(wù)機(jī)關(guān)對于有限責(zé)任公司和非上市股份有限公司用資本（股本）溢價(jià)轉(zhuǎn)增注冊資本和股本，按“利息、股息、紅利所得”征收個(gè)人股東的個(gè)人所得稅是有依據(jù)的。
對于資本（股本）溢價(jià)轉(zhuǎn)增資本（股本），為什么企業(yè)股東和個(gè)人股東采取不同的處理原則呢？實(shí)務(wù)中，大體存在以下兩種觀點(diǎn)。
第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，《中華人民共和國個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定，利息、股息、紅利所得，是指個(gè)人擁有債權(quán)、股權(quán)而取得的利息、股息、紅利所得，并未強(qiáng)調(diào)股息必須是來自于企業(yè)稅后利潤的分配，只是強(qiáng)調(diào)了個(gè)人持有股權(quán)的事實(shí)。因此，只要是個(gè)人因持有股權(quán)從企業(yè)取得的所得，都應(yīng)按股息所得征收個(gè)人所得稅。而且資本（股本）溢價(jià)中大部分并非原始股東投入，而是后進(jìn)入投資者貢獻(xiàn)的，這一點(diǎn)在PE增資中更加明顯。當(dāng)企業(yè)用這部分資本（股本）溢價(jià)增資時(shí)，原始投資者取得的新增股份并非來源于其自己投資的資本，應(yīng)對個(gè)人股東按“利息、股息、紅利所得”征收個(gè)人所得稅。事實(shí)上，這一觀點(diǎn)是站不住腳的。因?yàn)橘Y本（股本）溢價(jià)既有后進(jìn)入股東貢獻(xiàn)的，也可能有原始股東投入的，如果一概對資本（股本）溢價(jià)轉(zhuǎn)增資本（股本）征收個(gè)人所得稅，就可能導(dǎo)致對個(gè)人股東自己投入的資本也按“利息、股息、紅利所得”進(jìn)行征稅。
第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，對于非上市公司（包括有限責(zé)任公司和非上市股份有限公司）而言，如果對于資本（股本）溢價(jià)轉(zhuǎn)增資本（股本）不征收個(gè)人所得稅，當(dāng)這些公司上市后，股份變股票，而個(gè)人通過公開市場轉(zhuǎn)讓股票不征收個(gè)人所得稅，如果這一環(huán)節(jié)不征，上市后就無法征稅了。對于這種擔(dān)憂，目前是多余的。根據(jù)《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局、證監(jiān)會關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅〔2009〕167號）的規(guī)定，自2010年1月1日起，對于個(gè)人轉(zhuǎn)讓首次公開發(fā)行股票并上市的公司形成的限售股取得的所得，按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”征收個(gè)人所得稅。
對于資本（股本）溢價(jià)轉(zhuǎn)增資本（股本），究竟是在轉(zhuǎn)增環(huán)節(jié)按每股1元計(jì)算股息所得征收個(gè)人所得稅，同時(shí)按每股1元增加個(gè)人股東新增股份的計(jì)稅基礎(chǔ)，還是在轉(zhuǎn)增環(huán)節(jié)不征稅，同時(shí)個(gè)人新增股份的計(jì)稅基礎(chǔ)按零計(jì)算？這兩種方式其實(shí)都只是遞延納稅，而非免稅。
稅法既要講法理，也要講情理，需要考慮納稅人的實(shí)際納稅能力。企業(yè)用資本（股本）溢價(jià)轉(zhuǎn)增資本（股本）時(shí)，個(gè)人并未獲得任何現(xiàn)金所得，無實(shí)際納稅能力。同時(shí)，2010年后，國家已經(jīng)對個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股征收個(gè)人所得稅，從而堵住了稅收征管漏洞。目前需要明確的是在個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅上，應(yīng)采取一致的處理原則。
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