案例解析新收入準(zhǔn)則的重大變化

財(cái)政部于7月19日發(fā)布了關(guān)于修訂印發(fā)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》的通知，根據(jù)通知要求“在境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則或企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)表的企業(yè)，自2018年1月1日起施行；其他境內(nèi)上市企業(yè)，自2020年1月1日起施行；執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的非上市企業(yè)，自2021年1月1日起施行。同時(shí)，允許企業(yè)提前執(zhí)行。執(zhí)行本準(zhǔn)則的企業(yè)，不再執(zhí)行我部于2006年2月15日印發(fā)的《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)——存貨〉等38項(xiàng)具體準(zhǔn)則的通知》（財(cái)會(huì)[2006]3號(hào)）中的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)——建造合同》，以及我部于2006年10月30日印發(fā)的《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南〉的通知》（財(cái)會(huì)[2006]18號(hào)）中的《〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入〉應(yīng)用指南》?！?/span>

至此，影響資本市場(chǎng)和企業(yè)財(cái)務(wù)列報(bào)最核心的會(huì)計(jì)政策已經(jīng)國(guó)際趨同，其影響之深遠(yuǎn)將超出大家的預(yù)料。對(duì)于一級(jí)市場(chǎng)的專業(yè)私募投資者，原本投資判斷時(shí)的預(yù)期盈利可能不復(fù)存在；對(duì)于正在推進(jìn)IPO計(jì)劃的擬上市企業(yè)，原本計(jì)劃的IPO進(jìn)程可能因此夭折或者延后數(shù)年；對(duì)于已經(jīng)上市的企業(yè)，原本已經(jīng)透支體現(xiàn)的盈利可能瞬間蒸發(fā)；對(duì)于創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，原本可以隨意規(guī)劃的商業(yè)模式，不得不考慮該商業(yè)模式可能帶來(lái)的財(cái)務(wù)指標(biāo)體現(xiàn)及其對(duì)后續(xù)融資的影響；對(duì)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作者，原本可以不學(xué)無(wú)術(shù)混混日子的核算方式已經(jīng)終結(jié)，從此需要認(rèn)真研究企業(yè)的商業(yè)模式和合同條款；是的，一句話，世界在變得復(fù)雜。金融領(lǐng)域原本就是復(fù)雜的，是專業(yè)的領(lǐng)域，目前正在回歸，很多年后，或許我們可以發(fā)現(xiàn)，很多企業(yè)的CEO或者核心決策者的背景是財(cái)務(wù)專業(yè)出身。

不說(shuō)遠(yuǎn)了，舉一兩個(gè)例子，讓大家看看這個(gè)準(zhǔn)則的威力吧：

案例：背景或者業(yè)務(wù)性質(zhì)，A公司從事快速消費(fèi)品生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要通過(guò)超市等零售終端賣給消費(fèi)者，但是A公司的直接客戶不是超市，而是各個(gè)區(qū)域的經(jīng)銷商。A公司為了拓展市場(chǎng)，在同經(jīng)銷商簽訂的銷售合約中約定“A公司產(chǎn)品進(jìn)入超市的進(jìn)店費(fèi)、貨架費(fèi)、條碼費(fèi)等各類商超費(fèi)用由A公司承擔(dān)；經(jīng)銷商只需要提供相關(guān)費(fèi)用的單據(jù)和合約即可向A公司申請(qǐng)支付，產(chǎn)品的售價(jià)為150元/聽(tīng)（不含稅）”。假定A公司2011年共銷售了10000聽(tīng)，經(jīng)銷商發(fā)生的進(jìn)店費(fèi)、貨架費(fèi)和條碼費(fèi)共計(jì)人民幣20萬(wàn)元，產(chǎn)品的成本為80元/聽(tīng)。則收入確認(rèn)多少？銷售費(fèi)用確認(rèn)多少？

首先我們來(lái)看看現(xiàn)有收入確認(rèn)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)處理，收入確認(rèn)為人民幣150萬(wàn)元（150元/聽(tīng)*10000聽(tīng)=1,500,000元），銷售費(fèi)用確認(rèn)為人民幣20萬(wàn)元，利潤(rùn)表項(xiàng)目分析如下：

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入：1,500,000

主營(yíng)業(yè)務(wù)成本：800,000

毛利：700,000

銷售費(fèi)用：200,000

稅前利潤(rùn)：500,000

產(chǎn)品毛利率：46.67%

如果按照財(cái)政部新頒布修訂的收入準(zhǔn)則，又會(huì)怎么判斷或者認(rèn)定這類業(yè)務(wù)呢？顯然新的準(zhǔn)則該合約實(shí)際包括了兩項(xiàng)交付義務(wù)（屬于多項(xiàng)交付義務(wù)合約），銷售產(chǎn)品給經(jīng)銷商和替經(jīng)銷商承擔(dān)市場(chǎng)費(fèi)用，其中存在一個(gè)利益交換，或者說(shuō)這筆業(yè)務(wù)實(shí)際是由兩項(xiàng)交易構(gòu)成；如果將兩項(xiàng)交易拆分，假定A公司不替經(jīng)銷商承擔(dān)市場(chǎng)費(fèi)用，則A公司的產(chǎn)品售價(jià)要比150元/聽(tīng)低，否則難以銷售，經(jīng)銷商不會(huì)同意，如此則A公司產(chǎn)品的市場(chǎng)公允價(jià)要比150元/聽(tīng)低（如本案例按照利益對(duì)等測(cè)算的售價(jià)應(yīng)該為130元/聽(tīng)）；所以，他們認(rèn)為，A公司正是通過(guò)替經(jīng)銷商承擔(dān)市場(chǎng)費(fèi)用這種變相的利益輸送或者交換行為調(diào)節(jié)了A公司的產(chǎn)品售價(jià)和毛利率水平，人為的抬高了A公司的產(chǎn)品盈利能力和市場(chǎng)議價(jià)能力，誤導(dǎo)了投資者。由此，他們針對(duì)多項(xiàng)交付義務(wù)合約制定了相應(yīng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，如本案例，按照新準(zhǔn)則第十九條“企業(yè)應(yīng)付客戶（或向客戶購(gòu)買(mǎi)本企業(yè)商品的第三方）對(duì)價(jià)的，應(yīng)當(dāng)將該應(yīng)付對(duì)價(jià)沖減交易價(jià)格，并在確認(rèn)相關(guān)收入與支付（或承諾支付）客戶對(duì)價(jià)二者孰晚的時(shí)點(diǎn)沖減當(dāng)期收入”，則確認(rèn)的收入為人民幣130萬(wàn)元（150元/聽(tīng)*10000聽(tīng)-200,000元=1,300,000元，需要抵減代為承擔(dān)的市場(chǎng)費(fèi)用），銷售費(fèi)用為0元，利潤(rùn)表項(xiàng)目分析如下：

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入：1,300,000

主營(yíng)業(yè)務(wù)成本：800,000

毛利：500,000

銷售費(fèi)用：0

稅前利潤(rùn)：500,000

毛利率：38.46%

兩相比較，可以發(fā)現(xiàn)新準(zhǔn)則對(duì)于該業(yè)務(wù)的理解和判斷更為準(zhǔn)確，力求反映業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，對(duì)于關(guān)注收入和毛利率指標(biāo)的投資者也具有更好的使用價(jià)值。該案例影響的僅僅是企業(yè)的毛利率，還沒(méi)有涉及企業(yè)的凈利潤(rùn)，現(xiàn)實(shí)中，青島啤酒與百威啤酒的毛利率差異主要就是由于以上準(zhǔn)則的應(yīng)用差異導(dǎo)致的。

對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，上述案例的影響還算有限，而如果大家去看看電信運(yùn)營(yíng)商領(lǐng)域（寬帶、有線電視及手機(jī)套餐）、民用燃?xì)忸I(lǐng)域（原來(lái)存在燃?xì)獬跹b費(fèi)）、模具開(kāi)發(fā)及零部件制造領(lǐng)域、軟件開(kāi)發(fā)及后續(xù)運(yùn)維服務(wù)等等，很多存在多項(xiàng)交付義務(wù)的合約，其單項(xiàng)交付義務(wù)的確認(rèn)及其交易價(jià)格的分?jǐn)?，?duì)于財(cái)報(bào)的影響將更為廣泛和深遠(yuǎn)。以前原本確認(rèn)為收入的項(xiàng)目，很可能會(huì)被確認(rèn)為負(fù)債，由此，將導(dǎo)致收入大幅度減少，利潤(rùn)表大幅度縮水。

對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)人員來(lái)說(shuō)，收入確認(rèn)的復(fù)雜性將把會(huì)計(jì)人員直接從后臺(tái)推向前端，從事后記賬，走向前端規(guī)劃，從開(kāi)票記賬走向合同條款記賬，帶來(lái)的挑戰(zhàn)，將不僅僅是技術(shù)性的，將是綜合的，財(cái)務(wù)人員要做好本職工作，不得不從核算職能逐漸走向管理職能，需要對(duì)商業(yè)交易的行為和方式進(jìn)行專業(yè)判斷，進(jìn)行決策。

對(duì)于創(chuàng)業(yè)者和CEO來(lái)說(shuō)，進(jìn)行商業(yè)模式創(chuàng)新或者簽署商業(yè)合同時(shí)，將不再局限于商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)估，將不再局限于合同法律條款（權(quán)利義務(wù)責(zé)任的評(píng)估），將不再局限于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和利益的評(píng)估，還需要綜合考慮該合同條款或者商業(yè)模式的最終財(cái)務(wù)體現(xiàn)（導(dǎo)致的財(cái)務(wù)指標(biāo)及投資者價(jià)值判斷的影響）。

挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，新的收入確認(rèn)準(zhǔn)則也給了更多具備專業(yè)財(cái)務(wù)投資價(jià)值的企業(yè)得以有效解讀其內(nèi)在優(yōu)勢(shì)及價(jià)值所在的機(jī)會(huì)，給了更多創(chuàng)業(yè)者充分利用該準(zhǔn)則闡述羊毛出在豬身上的機(jī)會(huì)，給了很多專業(yè)財(cái)務(wù)人員提供高端專業(yè)商業(yè)模式財(cái)務(wù)咨詢及投資價(jià)值分析的機(jī)會(huì)。